Glossário financeiro

A

Amortização

Parte da prestação de um empréstimo ou financiamento que efetivamente reduz o saldo devedor. O restante da parcela corresponde aos juros.

B

Benchmark

Indicador de referência usado para comparar o desempenho de um investimento, como CDI, IPCA ou Ibovespa.

C

CDB

Certificado de Depósito Bancário: título de renda fixa emitido por bancos para captar recursos. Pode ser prefixado, pós-fixado ou híbrido e conta com garantia do FGC dentro dos limites do regulamento.

CDI

Certificado de Depósito Interbancário. Sua taxa, praticada em operações entre bancos, fica muito próxima da Selic e é a principal referência para investimentos pós-fixados.

CET

Custo Efetivo Total: taxa que reúne todos os custos de um empréstimo ou financiamento — juros, tarifas, seguros e impostos. É o melhor indicador para comparar ofertas de crédito.

D

Diversificação

Estratégia de distribuir o patrimônio entre diferentes ativos, emissores, indexadores e prazos para reduzir o impacto de problemas isolados.

Dividend yield

Indicador que relaciona os proventos pagos por um ativo nos últimos 12 meses ao seu preço atual. Rendimentos passados não garantem rendimentos futuros.

Dividendos

Parcela do lucro de uma empresa distribuída aos acionistas. Não são garantidos e dependem dos resultados e da política de cada companhia.

E

ETF

Exchange Traded Fund ou fundo de índice: fundo negociado em bolsa que busca replicar o desempenho de um índice de referência.

F

FGC

Fundo Garantidor de Créditos: entidade privada que protege depositantes e investidores em caso de intervenção ou liquidação de instituições financeiras associadas, dentro dos limites do seu regulamento.

Fundo imobiliário

Fundo (FII) que reúne recursos de investidores para aplicar em imóveis ou títulos do setor imobiliário, com cotas negociadas em bolsa.

I

Inflação

Aumento generalizado e contínuo dos preços de bens e serviços, que reduz o poder de compra do dinheiro ao longo do tempo.

IOF

Imposto sobre Operações Financeiras. Em investimentos de renda fixa, incide de forma regressiva sobre o rendimento de resgates feitos em menos de 30 dias.

IPCA

Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo, calculado pelo IBGE. É o índice oficial de inflação do Brasil e referência para o regime de metas de inflação.

J

Juros compostos

Regime em que os juros de cada período são incorporados ao saldo e passam a render juros nos períodos seguintes (“juros sobre juros”).

Juros sobre capital próprio

Forma de remuneração aos acionistas (JCP) semelhante aos dividendos, mas com tratamento tributário diferente: há retenção de Imposto de Renda na fonte.

L

LCA

Letra de Crédito do Agronegócio: título de renda fixa emitido por instituições financeiras para financiar o agronegócio. Para pessoas físicas, costuma ser isenta de IR, conforme a legislação vigente.

LCI

Letra de Crédito Imobiliário: título de renda fixa emitido por instituições financeiras para financiar o setor imobiliário. Para pessoas físicas, costuma ser isenta de IR, conforme a legislação vigente.

Liquidez

Facilidade e rapidez com que um investimento pode ser convertido em dinheiro sem perda significativa de valor.

M

Marcação a mercado

Atualização diária do preço de um título conforme as condições atuais de mercado. Afeta o valor de resgate antes do vencimento.

O

Orçamento

Planejamento das receitas e despesas de um período, definindo previamente quanto será destinado a cada finalidade.

P

Perfil de investidor

Classificação (conservador, moderado ou arrojado) obtida pelo questionário de suitability, que considera objetivos, prazo, conhecimento e tolerância a riscos.

PGBL

Plano Gerador de Benefício Livre: plano de previdência privada que permite deduzir as contribuições da base de cálculo do IR, até o limite legal, para quem faz a declaração completa. O IR incide sobre todo o valor…

R

Rentabilidade real

Rendimento de um investimento descontada a inflação do período. Mostra o ganho efetivo de poder de compra.

Reserva de emergência

Dinheiro guardado em aplicações seguras e líquidas para cobrir imprevistos, normalmente equivalente a alguns meses de despesas essenciais.

Risco de crédito

Possibilidade de o emissor de um título não pagar o valor devido, total ou parcialmente, na data combinada.

Rotativo do cartão

Crédito automático concedido quando o cliente paga menos que o valor total da fatura. Está entre as modalidades de crédito mais caras do mercado.

S

SAC

Sistema de Amortização Constante: a amortização é igual em todas as parcelas, e os juros diminuem com o tempo. As prestações começam maiores e vão caindo.

Selic

Taxa básica de juros da economia brasileira, definida pelo Copom do Banco Central. Influencia todas as outras taxas de juros do país.

Sistema Price

Sistema de amortização com prestações iguais (constantes). No início, a maior parte da parcela paga juros; com o tempo, a amortização aumenta.

T

Tabela regressiva do IR

Regra de tributação da maior parte dos investimentos de renda fixa: a alíquota diminui conforme o prazo da aplicação — 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360, 17,5% de 361 a 720 e 15% acima de 720 dias.

Taxa de administração

Percentual cobrado anualmente por fundos de investimento para remunerar a gestão e a administração, descontado diretamente do patrimônio do fundo.

Tesouro Direto

Programa do Tesouro Nacional, em parceria com a B3, que permite a pessoas físicas comprar títulos públicos federais pela internet.

V

VGBL

Vida Gerador de Benefício Livre: plano de previdência privada sem dedução das contribuições no IR. O imposto incide apenas sobre os rendimentos no resgate.

Volatilidade

Intensidade e frequência das oscilações de preço de um ativo. Quanto maior a volatilidade, maior a incerteza no curto prazo.